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海通证券:重仓深发展获利400%

[日期:2021-11-25]

  事出有因。当日披露的三季报显示,今年前9个月净利润达41.63亿元,7-9月海通证券共实现净利润20.86亿元,占比达50.1%。

  当天海通证券同时公告,非公开发行不超过10亿股股票的申请已获证监会核准。募资将不超过260亿元,全部用于增加公司资本和营运资金。

  三季报显示,海通证券7-9月共实现营业收入35.81亿元,其中经纪业务收入17.19亿元,承销业务收入4417万元,资产管理业务收入1.87亿元,投资收益10.03亿元,占营业收入的比例分别为48%、1.23%、5.22%和28.01%。

  上半年,这几项业务还是另一番格局,当时营收占比分别是64.80%、3.61%、6.23%和22.43%。显然,三季度经纪业务收入比重显著下降,投资收益贡献良多。

  7-9月,海通证券获得投资收益10.03亿元,而前9个月的投资收益总额为17.55亿元,三季度实现的投资收益就占57.15%。

  但是,“这只是相对下降,海通证券主要收入还是以经纪业务为主,毕竟,自营业务有很大波动性。”上述业内人士认为。

  今年1-9月,海通证券共实现经纪业务收入46.38亿元,而三季度则占比为37%。“可见,证券市场成交量的回升使其经纪业务保持了平稳增长。”

  统计数据显示,1-9月,海通证券共完成股票、基金和权证交易额3.8 万亿元,市场份额为4.29%,较上半年的4.27%略有提升,排在中信证券(爱股行情资讯)、银河证券、国泰君安、华泰证券、广发证券、申银万国和国信证券之后,位列第八。

  事实上,继续扩张的营业网点已给海通证券经纪业务带来强劲增长动力。前不久,其托管已久的兴安证券23 家营业部及30家证券服务部翻牌,其营业部数量由此增至118 家,如果加上已托管但尚未收购的甘肃证券,其网点数量将达到124 家,仅次于广发证券、银河证券和中信证券。

  相比之下,三季度海通证券承销业务有所放慢,仅完成2个项目,其1-9月承销收入为1.99亿元,占整个市场份额的3%,排在第八位。目前,排名前三位的中金公司、中信证券和银河证券的市场份额分别为24.4%、23%和16.3%。

  海通证券自营业务的操盘风格和水平究竟如何,从其披露的前十大重仓股可见一斑。

  截至9月28日,海通证券重仓的10只股票市值总计23.32亿元,与初始投资成本(中国神华(爱股行情资讯)除外)9.38亿元相比,市值增加了148.61%。

  三季报披露,重仓持有的10只股票中,有5只为银行股,分别为深发展(000001.SZ)、民生银行(爱股行情资讯)(600016.SH)、工商银行(爱股行情资讯)(601398.SH)、建设银行(爱股行情资讯)(601939.SH)和招商银行(爱股行情资讯)(6000036.SH)。“银行五虎”的初始投资成本占比达到惊人的61.24%。

  “工行和建行都是银行业龙头股,而其他三家银行则表现出了良好的成长性,并各有特色。”上述业内人士认为。

  近日,其持仓最重的深发展三季报显示,截至9月末,该行总资产3405亿元,较年初增长30.89%;贷款总额2139 亿元,较年初增长22%;存款总额2879 亿元,较年初增长23.98%。前三个季度净利润达18.74 亿,按照旧会计准则,比去年同期增长110%,按照新准则,则增长93%。截至9月28日,海通证券投资该股收益率高达400%。

  此外,酿酒行业也比较集中,海通证券持有五粮液(爱股行情资讯)(000858.SZ)和燕京啤酒(爱股行情资讯)(000729.SZ)。值得注意的是,这两只股票并没有出现在海通证券半年报的前十大重仓股中。

  “可能是临近国庆节,认为消费板块会有所表现而增仓的。”一位分析人士认为。

  据分析,五粮液从7月2日到9月28日的涨幅为34.93%,而海通证券持有五粮液的成本价为41.25元,与9月28日五粮液收盘价42.45元相差不多,所以,应该是节前买进的。